Una estrategia de trading exitosa se basa en la ineficiencia del mercado, una característica única que brinda una ventaja sobre otros traders. Es importante que esta ineficiencia sea estable.
Toda ineficiencia del mercado tiene una vida útil. El sueño de un trader es encontrar una ineficiencia que genere ganancias indefinidamente.
Esa ineficiencia existe.
El comportamiento de cualquier sistema se vuelve más fácil de predecir cuando el sistema entra en el ámbito de valores extremos, atípicos. La tarea del trader se convierte en: 1) encontrar y formalizar tal patrón; 2) desarrollar una solución tecnológica para explotarlo.
El hecho es que desde el ámbito de los valores extremos, el sistema siempre intenta salir. Es similar al gas, donde las moléculas de gas son eventos. Cualquier compresión local conduce al movimiento del gas y al mantenimiento de la densidad media. El trading algorítmico en tal situación tiene una ventaja decisiva sobre el trading convencional, ya que un trader algorítmico puede encontrar programáticamente esos mismos desvíos extremos en Big Data.
Imagina, por ejemplo, que realizaste 100 backtests de tu estrategia durante el mes pasado, diferenciándose en configuraciones clave (hora de entrada, período del indicador, tamaño del stop-loss, etc.) y generando, así, los resultados de 100 conjuntos de configuraciones independientes. De los 100 conjuntos, algunos resultaron ser casi nulos, algunos demostraron ganancias significativas y otros – pérdidas. ¡Puedes elegir un conjunto para operar en el nuevo mes! ¿Cuál elegirías?
Estadísticamente, la mayoría elige el conjunto más exitoso. Parece que la racha de suerte debe continuar, y la configuración elegida no perderá su eficacia. Así es como muchos crean «griales de papel» (que no funcionan en ningún lugar excepto en los backtests) a través de la sobre-optimización (el principal azote del trading algorítmico).
Todo funciona al revés cuando se trata de intervenciones en el ámbito de los valores extremos.
• Si tomas un conjunto ANORMALMENTE BUENO (sin pérdidas o con un número mínimo de ellas), el nuevo mes corres el riesgo de enfrentarte a un retroceso desde la zona de resultados extremadamente positivos. De eso se suele decir: «¡Sobre-optimizaste!».
• Si tomas un conjunto ANORMALMENTE MALO (sin ganancias o con un número mínimo de ellas), en el nuevo mes, el sistema probablemente se moverá a la categoría de rendimientos moderadamente buenos, o incluso mostrará uno de los mejores resultados.
Por supuesto, esta lógica sola no es suficiente. Necesitas hacer muchas otras cosas: asegurarte de que la serie anormalmente mala haya terminado (el objetivo es entrar al final de ella, no en el pico), determinar el marcador de una probable reversión y mucho, mucho más…
En EDVI trade hemos hecho lo principal: determinar qué ineficiencia del mercado se puede y se debe utilizar. Por qué esto funciona será explicado en publicaciones futuras.
